Aktienoptionen Vs Share Appreciation Rights

Über Lager Anerkennung Rechte SARS. A Stock Anerkennung Recht SAR ist eine Auszeichnung, die dem Inhaber die Möglichkeit bietet, von der Wertschätzung einer festgelegten Anzahl von Aktien der Aktien der Gesellschaft über einen festgelegten Zeitraum zu profitieren. Die Bewertung eines Aktienwertsatzes Arbeitet genau wie eine Aktienoption, dass der Mitarbeiter von einer Erhöhung des Aktienkurses über dem in der Auszeichnung festgelegten Preis profitiert. Im Gegensatz zu einer Option ist der Mitarbeiter jedoch nicht verpflichtet, einen Ausübungspreis zu bezahlen, sondern erhält einfach den Nettobetrag Der Erhöhung der Aktienkurs in bar oder Aktien von Aktien des Unternehmens, je nach Plan Regeln. Wie tun Stock Appreciation Rights Work. Stock Anerkennung Rechte sind ähnlich wie Aktien Optionen, dass sie zu einem festgelegten Preis gewährt werden, und sie haben in der Regel Eine Wartezeit und ein Verfalldatum Sobald ein SAR-Westen ist, kann ein Mitarbeiter ihn jederzeit vor Ablauf seiner Ausübung ausüben. Der Erlös wird entweder in bar, Aktien oder einer Kombination von cas gezahlt H und Aktien je nach den Regeln des Arbeitnehmers Plan Wenn die Erlöse in Aktien erhalten werden, können sie als alle anderen Aktien der Aktien in einem Brokerage-Konto behandelt werden. Typen von Stock Appreciation Rights. There sind zwei verschiedene Arten von Stock Appreciation Rights. Stand-alone-SARs werden als eigenständige Instrumente gewährt und werden nicht in Verbindung mit Aktienoptionen ausgegeben. Tandem-SARs werden in Verbindung mit einer nicht qualifizierten Aktienoption oder einer Incentive-Aktienoption gewährt, die den Inhaber zur Ausübung einer Option berechtigt oder Als SAR Die Wahl einer Art von Übung verhindert, dass es als ein anderes ausgeübt wird. Was sind die Vorteile von Stock Appreciation Rights. One der Vorteile von SARs ist, dass es kein Geld erforderlich, um sie für Bargeld ausüben Ein Mitarbeiter erhält automatisch die Erlöse aus einer Übung, ohne die Kosten der Aktien zu bezahlen. Home Articles. Phantom Stock und Stock Anerkennungsrechte SARs. Für viele Unternehmen ist der Weg zum Mitarbeiterbesitz thr Ough einen formalen Mitarbeiter Besitz Plan wie ein ESOP, 401 k Plan, Aktienoption oder Mitarbeiter Aktienkauf Plan ESPPs ein regulierter Aktienkauf Plan mit spezifischen Steuervorteile Aber für andere, diese Pläne, wegen der Kosten, regulatorischen Anforderungen, Corporate Betrachtungen, Oder andere Fragen werden nicht die besten Passagen Andere Unternehmen können eine oder mehrere dieser Pläne haben, aber wollen sie für bestimmte Mitarbeiter mit einer anderen Art von Plan zu ergänzen Für diese Unternehmen können Phantom Stock und Aktien Anerkennung Rechte sehr attraktiv sein. Es gibt eine Anzahl von Situationen, die für einen oder mehrere dieser Pläne aufrufen könnten. Die Eigentümer des Unternehmens wollen den wirtschaftlichen Wert des Eigenkapitals zu teilen, aber nicht Eigenkapital selbst. Das Unternehmen kann nicht bieten konventionelle Arten von Eigentums-Pläne wegen der Unternehmensbeschränkungen, wie wäre die Fall, zum Beispiel mit einer Limited Liability Corporation, Partnerschaft, ein Einzelunternehmen oder eine S Corporation besorgt über die 100-Besitzer-Regel. Das Unternehmen hat bereits eine konventionelle Besitz-Plan, wie ein ESOP, sondern will zusätzliche Gerechtigkeit Anreize, vielleicht ohne Bereitstellung von Beständen selbst, um ausgewählte Mitarbeiter. Das Unternehmen s Führung hat andere Pläne, sondern fanden ihre Regeln zu restriktiv oder Umsetzung Kosten zu hoch. Das Unternehmen ist ein Teilung eines anderen Unternehmens, sondern kann eine Messung seines Eigenkapitals Wert und will Mitarbeiter, um einen Anteil daran haben, obwohl es keine tatsächliche Lager. Das Unternehmen ist kein Unternehmen - es ist eine gemeinnützige oder staatliche Einheit, die dennoch kann einige erstellen Art der Messung, die das Eigenkapitalwachstum nachahmt, das es als Grundlage für die Schaffung eines Mitarbeiters zu verwenden wünscht. Dieser Artikel bietet einen kurzen Überblick über die Gestaltung, Umsetzung, Buchhaltung, Bewertung, Steuern und rechtlichen Fragen für die vier Arten von Plänen Deckt Keine dieser Pläne sollte ohne die detaillierte Beratung von qualifizierten Rechts-und Finanzberater Sharing Equity ist ein wichtiger Schritt, der gründlich und sorgfältig betrachtet werden sollte eingerichtet werden. Phantom Stock. Phantom Aktie ist einfach ein Versprechen, einen Bonus in Form des Äquivalents entweder der Wert der Unternehmensaktien oder die Erhöhung dieser Wert über einen Zeitraum zu zahlen Zum Beispiel könnte ein Unternehmen versprechen Mary, seine neue Mitarbeiter , Dass es ihr einen Bonus alle fünf Jahre bezahlen würde, gleich dem Anstieg des Eigenkapitalwertes der festen Zeit einiger Prozentsatz der Gesamtsumme an diesem Punkt oder es könnte versprechen, ihr einen Betrag zu zahlen, der gleich dem Wert einer festen Anzahl von Aktien ist Zum Zeitpunkt der Versprechung gesetzt werden Andere Eigenkapital - oder Zuteilungsformeln könnten auch verwendet werden Die Besteuerung des Bonus wäre viel wie jeder andere Cash-Bonus - es wird als ordentliches Einkommen zu dem Zeitpunkt besteuert, in dem es empfangen wird Phantom Stock Pläne sind nicht Steuer-qualifiziert, so dass sie nicht unter den gleichen Regeln wie ESOPs und 401 k Pläne, sofern sie nicht eine breite Gruppe von Mitarbeitern decken, wenn sie tun, könnten sie unterliegen ERISA Regeln siehe unten Im Gegensatz zu SARs können Phantom Stock reflektieren Dividenden und Aktiensplits Pha Ntom Aktienzahlungen sind in der Regel an einem festen, vorgegebenen Datum gemacht. Stock Appreciation Rights. A Lager Anerkennung Recht SAR ist ähnlich wie Phantom Stock, außer es bietet das Recht auf die monetäre Äquivalent der Erhöhung der Wert einer bestimmten Anzahl von Aktien über Eine bestimmte Zeitspanne Wie bei Phantom Stock, wird dies in der Regel in bar ausgezahlt, aber es könnte in Aktien bezahlt werden SARs können oft ausgeübt werden, wann immer Weste SARs werden oft im Tandem mit Aktienoptionen entweder ISOs oder NSOs zu helfen Finanzieren den Kauf der Optionen und bezahlen Steuern, wenn irgendwelche bei Ausübung der Optionen fällig sind diese SARs manchmal auch Tandem-SARs genannt werden. Einer der großen Vorteile dieser Pläne ist ihre Flexibilität Aber diese Flexibilität ist auch ihre größte Herausforderung Denn sie können sein In so vielen Weisen entworfen, müssen viele Entscheidungen über solche Themen gemacht werden, wie bekommt man, wie viel, Weste Regeln, Liquiditätsbedenken, Beschränkungen beim Verkauf von Aktien, wenn die Prämien in Aktien abgewickelt werden, e Ligierbarkeit, Rechte auf Zwischenausschüttungen von Erträgen und Recht auf Beteiligung an Corporate Governance, falls vorhanden. Sowohl für Phantom Stock als auch für SARs werden die Arbeitnehmer besteuert, wenn das Recht auf die Leistung ausgeübt wird. An diesem Punkt ist der Wert der Vergabe abzüglich etwaiger Gegenleistungen Bezahlt wird es in der Regel wird niemand als ordentliches Einkommen an den Arbeitnehmer besteuert und ist vom Arbeitgeber abzugsfähig Wenn die Auszeichnung in Aktien abgewickelt wird, wie es bei einer SAR auftreten könnte, ist der Betrag des Gewinns bei Ausübung steuerpflichtig, auch wenn die Aktien sind Nicht verkauft Jeder nachfolgende Gewinn auf die Aktien ist steuerpflichtig als Kapitalgewinn. Accounting Issues. Das Unternehmen muss eine Entschädigungsgebühr auf seine Gewinn-und Verlustrechnung als das Interesse des Mitarbeiters an der Auszeichnung erhöhen So von der Zeit der Zuschuss erfolgt, bis die Auszeichnung bezahlt wird Out, die Gesellschaft erfasst den Wert des Prozentsatzes der versprochenen Aktien oder Erhöhung des Wertes der Aktien, die über die Laufzeit der Auszeichnung pro-bewertet werden. In jedem Jahr wird der Wert angepasst, um die zusätzlichen zu reflektieren Anteiliger Anteil an der Auszeichnung, die der Arbeitnehmer erwirtschaftet hat, zuzüglich oder abzüglich etwaiger Wertanpassungen, die sich aus dem Anstieg des Kursrückgangs ergeben. Anders als bei der Bilanzierung von variablen Aktienoptionen, bei denen eine Abgabe nur über einen Sperrzeitraum mit Phantombeständen amortisiert wird Und SARs, die Ladung baut sich während der Wartezeit auf, dann werden nach der Ausübung alle zusätzlichen Aktienkurserhöhungen genommen, wie sie auftreten, wenn die Ausübung von einem Performance-Event ausgelöst wird, wie zB ein Gewinnziel. In diesem Fall muss das Unternehmen die erwarteten Vorausschätzungen abschätzen Betrag auf der Grundlage von Fortschritten auf dem Ziel verdient Die Buchhaltung Behandlung ist komplizierter, wenn die Ausübung tritt allmählich Nun jede Tranche der Freizügigkeit Auszeichnungen wird als eine separate Auszeichnung behandelt Wertschätzung wird jeder Auszeichnung pro rata zu Zeit, über die es verdient wird. Ist SARs zugeordnet Oder Phantom Stock Awards sind in Aktien abgewickelt, aber ihre Buchhaltung ist etwas anders Das Unternehmen muss eine Formel verwenden, um den Barwert der Auszeichnung bei der Erteilung zu schätzen Anpassungen für erwartete Verzugszinsen. BeiAusprobleme. Wenn der Plan den meisten oder allen Mitarbeitern in ähnlicher Weise wie qualifizierte Pläne wie ESOPs oder 401 k Pläne zugute kommen soll und sie bis zur Beendigung etwas oder alle Bezahlungen abgibt, kann sie als de facto betrachtet werden ERISA-Plan ERISA Das Employee Retirement Income and Security Act von 1974 ist das Bundesgesetz, das die Ruhestandspläne regelt. Es ist nicht zulässig, dass nicht qualifizierte Pläne wie qualifizierte Pläne operieren, so dass der Plan illegal beherrscht werden könnte. Ähnlich, wenn es explizit oder impliziert ist Reduzierung der Entschädigung, um die Phantom-Aktie zu erhalten, dort könnten Wertpapierprobleme auftreten, höchstwahrscheinlich Antibiotika-Offenlegungspflichten Phantom-Aktienpläne, die nur für eine begrenzte Anzahl von Mitarbeitern entworfen wurden, oder als Bonus für eine breitere Gruppe von Mitarbeitern, die jährlich basiert Auf eine Maßnahme des Eigenkapitals, würde höchstwahrscheinlich vermeiden diese Probleme. Planning Issues. Die erste Ausgabe ist herauszufinden, wie viel Phantom Stock zu geben Sorgfalt muss genommen werden, um zu vermeiden, givin G zu viel zu den frühen Teilnehmern und nicht verlassen genug für spätere Angestellte Zweitens, das Eigenkapital des Unternehmens muss in einer vertretbaren, sorgfältige Weise geschätzt werden Drittens können Steuer - und Regulierungsprobleme Phantom-Aktien gefährlicher machen, als es scheint, dass Cash angesammelt wird, um zu bezahlen Der Nutzen kann einer überschüssigen kumulierten Einkommensteuer unterliegen, eine Steuer auf das Setzen von zu viel Geld in die Reserve und nicht für das Geschäft verwenden Wenn die Mittel beiseite gelegt werden, müssen sie möglicherweise in ein Rabbin-Vertrauen oder ein säkulares Vertrauen getrennt werden, um zu vermeiden, dass die Mitarbeiter verursacht werden Die Steuer auf den Vorteil zu zahlen, wenn es versprochen wird, anstatt bezahlt zu werden. Schließlich, wenn der Plan beabsichtigt ist, mehr als Schlüsselpersonen zu profitieren und einige oder alle Zahlungen bis nach Beendigung oder Ruhestand zu verweigern, kann er als de facto ERISA-Plan ERISA der Arbeitnehmer angesehen werden Ruhestandseinkommen und Sicherheitsgesetz von 1974 ist das Bundesgesetz, das die Ruhestandspläne regelt. Stay Informed. Our zweimal monatlich Employee Ownership Update hält Sie auf der Spitze der Nachrichten in diesem Bereich, von lega L Entwicklungen zu brechen research. Our Buch auf Phantom Stock, SARs und andere Equity Awards. Für viele Unternehmen, Aktienoptionen, ESPPs oder ESOPs sind nicht die einzigen Aktienpläne zu prüfen, Stattdessen Phantom Stock, Aktien Anerkennung Rechte SARs, beschränkte Lager Auszeichnungen, eingeschränkte Aktieneinheiten, Performance Awards und oder direkte Aktienkäufe sind ein wesentlicher Bestandteil ihrer Vergütungsstrategien. Unser Buch Equity Alternatives Restricted Stock, Performance Awards, Phantom Stock, SARs und More kombiniert eine Reihe von Musterplandokumenten im digitalen Format Für Sie, um mit acht Kapiteln zu verwenden, was die Plan Alternativen sind, wie sie arbeiten, wie man sie kombiniert, und die rechtlichen und Buchhaltung Fragen, die sie erhöhen. Share This Page. Stock Appreciation Right - SAR. Was ist ein Stock Appreciation Right - SAR. Antwahlanerkennungsrecht SAR ist ein Bonus für Mitarbeiter, der gleich der Aufwertung des Unternehmensbestandes über einen festgelegten Zeitraum ist. Ähnlich wie bei den Mitarbeiteraktienoptionen sind SARs vorteilhaft O der Mitarbeiter, wenn Unternehmensaktien Aktien steigen die Differenz mit SARs ist, dass die Mitarbeiter nicht haben, um den Ausübungspreis zu bezahlen, sondern erhalten die Summe der Erhöhung der Aktien oder Bargeld Der primäre Vorteil, der mit SAR kommt, ist die Tatsache, dass der Mitarbeiter kann Erlöse erhalten Von Aktienpreiserhöhungen, ohne dass es erforderlich ist, irgendetwas zu kaufen. BREAKING DOWN Stock Appreciation Right - SAR. Als Beispiel, betrachten einen Mitarbeiter 200 SARs Der Bestand des Unternehmens erhöht 35 pro Aktie über einen vorgegebenen Zeitraum von zwei Jahren In der Angestellten erhalten 7.000 200 SARs x 35 7.000.SARs und Phantom Stock. SARs und Phantom Stock sind weitgehend ähnlich Der Hauptunterschied ist, dass Phantom-Aktien sind in der Regel reflektierende Aktienspalten und Dividenden Phantom Stock ist nur ein Versprechen, dass ein Mitarbeiter erhalten eine Bonus, der entweder dem Wert der Aktien des Unternehmens entspricht oder der Betrag, den die Aktienkurse über einen bestimmten Zeitraum erhöhen. Der Bonus, den ein Mitarbeiter erhält, wird als o besteuert Rdinale Einnahmen auf der Grundlage der Zeit, dass es empfangen wird Weil Phantom Stock ist nicht steuerlich qualifiziert, muss es nicht die gleichen Regeln zu befolgen, dass Mitarbeiter Aktienbesitz Pläne ESOPs und 401 k Pläne folgen müssen. SARs, auf der anderen Seite bieten die Recht auf das Bargeldäquivalent der Wertzuwächse einer bestimmten Anzahl von Aktien über einen vorgegebenen Zeitraum Dieser Bonus wird fast immer in bar bezahlt, aber das Unternehmen kann den Mitarbeiterbonus in Aktien bezahlen. In den meisten Fällen können SARs ausgeübt werden, nachdem sie ausgeübt haben SARs Weste, bedeutet es einfach, dass sie zur Verfügung stehen, um SARs ausüben werden in der Regel in Verbindung mit Aktienoptionen ausgegeben, um bei der Finanzierung der Kauf von Optionen zu unterstützen oder zu zahlen, die zum Zeitpunkt der Ausübung der SAR ausgezahlt werden, die als Tandem bezeichnet werden SARs. Benefits und Challenges. SARs haben viele Vorteile, die größten davon sind Flexibilität SARs können in einer Vielzahl von verschiedenen Designs erstellt werden, die für jeden einzelnen arbeiten. Dies kommt jedoch mit zahlreichen ch Entscheidungen, die getroffen werden müssen, einschließlich der Mitarbeiter, die Boni und den Wert dieser Prämien, Liquiditätsangelegenheiten, Förderfähigkeit und Ausübungsregeln erhalten.